V-Lab
荷兰NSI投资有限公司零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月1日 星期四的波动率预测
1天
21.01%
increased by 5.65%
1周
21.02%
increased by 5.66%
1个月
21.03%
increased by 5.67%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 21:33
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1998年4月3日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 5个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.0145 | 4.18*** |
| αARCH | 0.1651 | 9.18*** |
| βGARCH | 0.7027 | 22.55*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.0008 | -0.01 |
| γ2 | -0.0321 | -0.23 |
| γ3 | 0.2485 | 3.04*** |
| γ4 | -0.4507 | -5.65*** |
| γ5 | 0.3949 | 5.32*** |
| γ6 | -0.3292 | -3.79*** |
| γ7 | 0.2487 | 2.71*** |
| γ8 | 0.0102 | 0.13 |
| γ9 | -0.2297 | -3.86*** |
| γ10 | 0.1999 | 4.73*** |
0.868
持续性5天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.0145 | 4.18*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1651 | 9.18*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7027 | 22.55*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.0008 | -0.01 |
| γ2 | -0.0321 | -0.23 |
| γ3 | 0.2485 | 3.04*** |
| γ4 | -0.4507 | -5.65*** |
| γ5 | 0.3949 | 5.32*** |
| γ6 | -0.3292 | -3.79*** |
| γ7 | 0.2487 | 2.71*** |
| γ8 | 0.0102 | 0.13 |
| γ9 | -0.2297 | -3.86*** |
| γ10 | 0.1999 | 4.73*** |
持续性:
0.868
半衰期:
5天
房地产的其他零斜率曲线-GARCH模型分析