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加拿大H＆R房地产投资信托基金零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
24.10%
increased by 0.17%
1周
25.43%
increased by 1.50%
1个月
28.67%
increased by 4.74%
更新于2026年10月2日星期五 UTC 09:04
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1997年12月26日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 10个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.0901 | 6.64*** |
| αARCH | 0.1165 | 7.88*** |
| βGARCH | 0.8184 | 37.73*** |
样条系数
K=9
| γ1 | 0.0417 | 0.71 |
| γ2 | 0.0545 | 0.61 |
| γ3 | -0.1081 | -1.62 |
| γ4 | -0.1172 | -1.71* |
| γ5 | 0.2486 | 3.46*** |
| γ6 | -0.2139 | -3.09*** |
| γ7 | 0.2293 | 3.66*** |
| γ8 | -0.2023 | -2.27** |
| γ9 | 0.0567 | 0.64 |
0.935
持续性10天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.0901 | 6.64*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1165 | 7.88*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8184 | 37.73*** |
样条系数
K=9
| γ1 | 0.0417 | 0.71 |
| γ2 | 0.0545 | 0.61 |
| γ3 | -0.1081 | -1.62 |
| γ4 | -0.1172 | -1.71* |
| γ5 | 0.2486 | 3.46*** |
| γ6 | -0.2139 | -3.09*** |
| γ7 | 0.2293 | 3.66*** |
| γ8 | -0.2023 | -2.27** |
| γ9 | 0.0567 | 0.64 |
持续性:
0.935
半衰期:
10天
房地产的其他零斜率曲线-GARCH模型分析