V-Lab
Fonciere INEA零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月1日 星期四的波动率预测
1天
10.96%
decreased by 0.13%
1周
11.70%
increased by 0.61%
1个月
13.50%
increased by 2.41%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 19:45
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2006年12月7日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 11个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.6658 | 4.14*** |
| αARCH | 0.0940 | 6.90*** |
| βGARCH | 0.8441 | 31.25*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.6196 | -3.08*** |
| γ2 | 0.7520 | 2.65*** |
| γ3 | -0.1877 | -0.94 |
| γ4 | 0.2414 | 1.22 |
| γ5 | -0.4818 | -2.28** |
| γ6 | 0.7406 | 2.96*** |
| γ7 | -0.7765 | -2.80*** |
| γ8 | 0.4708 | 1.50 |
| γ9 | -0.2739 | -1.00 |
| γ10 | 0.2043 | 1.17 |
0.938
持续性11天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.6658 | 4.14*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0940 | 6.90*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8441 | 31.25*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.6196 | -3.08*** |
| γ2 | 0.7520 | 2.65*** |
| γ3 | -0.1877 | -0.94 |
| γ4 | 0.2414 | 1.22 |
| γ5 | -0.4818 | -2.28** |
| γ6 | 0.7406 | 2.96*** |
| γ7 | -0.7765 | -2.80*** |
| γ8 | 0.4708 | 1.50 |
| γ9 | -0.2739 | -1.00 |
| γ10 | 0.2043 | 1.17 |
持续性:
0.938
半衰期:
11天
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