V-Lab
Fonciere INEA非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月1日 星期四的波动率预测
1天
10.61%
decreased by 0.32%
1周
11.05%
increased by 0.12%
1个月
12.65%
increased by 1.72%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 19:44
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2006年12月7日 至 2026年9月25日模型洞察
该资产表现出强的杠杆效应：负收益使次日波动率比同等正收益多增加230%。 波动率幂次 δ = 1.30 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
σ
APARCH 模型
点击查看方程
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大230%δ = 1.30 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0221 | 4.59*** |
| αARCH | 0.0732 | 6.11*** |
| βGARCH | 0.9268 | 88.00*** |
| γ杠杆 | 0.4288 | 2.51** |
| δ幂 | 1.3015 | 6.26*** |
0.990
持续性66天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0221 | 4.59*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0732 | 6.11*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9268 | 88.00*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.4288 | 2.51** |
δ 幂 变换幂次 | 1.3015 | 6.26*** |
持续性:
0.990
半衰期:
66天
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