V-Lab
加拿大梦办公房地产投资信托基金非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
26.14%
decreased by 1.16%
1周
26.43%
decreased by 0.87%
1个月
27.53%
increased by 0.23%
更新于2026年10月2日星期五 UTC 09:03
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1995年12月4日 至 2026年9月25日模型洞察
在持续性为 0.996 时，波动率冲击的半衰期为 169个交易日（约0.7年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 波动率幂次 δ = 1.68 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大191%
σ
APARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.996，冲击半衰期约169天杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大191%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0311 | 3.97*** |
| αARCH | 0.0839 | 6.57*** |
| βGARCH | 0.9161 | 77.68*** |
| γ杠杆 | 0.3070 | 3.49*** |
| δ幂 | 1.6838 | 9.55*** |
0.996
持续性169天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0311 | 3.97*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0839 | 6.57*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9161 | 77.68*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.3070 | 3.49*** |
δ 幂 变换幂次 | 1.6838 | 9.55*** |
持续性:
0.996
半衰期:
169天
房地产的其他非对称指数ARCH模型分析