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UMHProperties股份有限公司非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
19.24%
decreased by 0.45%
1周
19.74%
increased by 0.05%
1个月
21.42%
increased by 1.73%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 23:17
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月25日模型洞察
该资产表现出显著的杠杆效应：负收益使次日波动率比同等正收益多增加70%。 波动率幂次 δ = 2.17 大于2，因此大冲击对波动率的影响高于二次方，比标准GARCH更主导反应。
σ
APARCH 模型
点击查看方程
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大70%δ = 2.17 · 超二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0719 | 4.24*** |
| αARCH | 0.0807 | 6.33*** |
| βGARCH | 0.8943 | 77.73*** |
| γ杠杆 | 0.1213 | 2.31** |
| δ幂 | 2.1718 | 7.89*** |
0.982
持续性38天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0719 | 4.24*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0807 | 6.33*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8943 | 77.73*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.1213 | 2.31** |
δ 幂 变换幂次 | 2.1718 | 7.89*** |
持续性:
0.982
半衰期:
38天
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