V-Lab
美国Kimco的地产公司非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
15.50%
decreased by 0.46%
1周
15.86%
decreased by 0.10%
1个月
17.14%
increased by 1.18%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 23:11
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1991年11月22日 至 2026年9月25日模型洞察
在持续性为 0.992 时，波动率冲击的半衰期为 91个交易日（约0.4年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大124%
σ
APARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.992，冲击半衰期约91天杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大124%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0301 | 4.08*** |
| αARCH | 0.0761 | 3.40*** |
| βGARCH | 0.9116 | 65.19*** |
| γ杠杆 | 0.1938 | 2.34** |
| δ幂 | 2.0555 | 4.09*** |
0.992
持续性91天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0301 | 4.08*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0761 | 3.40*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9116 | 65.19*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.1938 | 2.34** |
δ 幂 变换幂次 | 2.0555 | 4.09*** |
持续性:
0.992
半衰期:
91天
房地产的其他非对称指数ARCH模型分析