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荷兰NSI投资有限公司非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月1日 星期四的波动率预测
1天
17.61%
increased by 2.37%
1周
18.25%
increased by 3.01%
1个月
20.51%
increased by 5.27%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 21:33
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1998年4月3日 至 2026年9月25日模型洞察
波动率冲击以 30个交易日 的半衰期衰减，意味着冲击在约30天后损失一半的影响。 波动率幂次 δ = 1.01 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
σ
APARCH 模型
点击查看方程
冲击衰减: 冲击的半衰期为30天δ = 1.01 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0456 | 4.38*** |
| αARCH | 0.1115 | 10.46*** |
| βGARCH | 0.8885 | 68.67*** |
| γ杠杆 | 0.1727 | 1.91* |
| δ幂 | 1.0052 | 6.09*** |
0.977
持续性30天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0456 | 4.38*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1115 | 10.46*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8885 | 68.67*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.1727 | 1.91* |
δ 幂 变换幂次 | 1.0052 | 6.09*** |
持续性:
0.977
半衰期:
30天
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