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荷兰NSI投资有限公司非对称指数乘法误差模型（波动性分析模型）
2026年10月1日 星期四的波动率预测
1天
20.63%
increased by 5.43%
1周
20.35%
increased by 5.15%
1个月
19.52%
increased by 4.32%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 21:33
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1998年4月3日 至 2026年9月25日模型洞察
该资产表现出温和的杠杆效应：负收益使次日波动率比同等正收益多增加26%。 波动率幂次 δ = 1.34 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
μ
APMEM 模型
点击查看方程
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大26%δ = 1.34 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0538 | 6.60*** |
| αARCH | 0.2090 | 11.33*** |
| βGARCH | 0.7785 | 42.52*** |
| γ杠杆 | 0.0868 | 2.49** |
| δ幂 | 1.3419 | 5.92*** |
0.953
持续性14天
半衰期μ
APMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0538 | 6.60*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2090 | 11.33*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7785 | 42.52*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0868 | 2.49** |
δ 幂 变换幂次 | 1.3419 | 5.92*** |
持续性:
0.953
半衰期:
14天
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