V-Lab
Fonciere INEA非对称指数乘法误差模型（波动性分析模型）
2026年10月1日 星期四的波动率预测
1天
12.73%
decreased by 0.42%
1周
13.06%
decreased by 0.09%
1个月
14.18%
increased by 1.03%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 19:44
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2006年12月7日 至 2026年9月25日模型洞察
该资产表现出显著的杠杆效应：负收益使次日波动率比同等正收益多增加72%。 波动率幂次 δ = 2.22 大于2，因此大冲击对波动率的影响高于二次方，比标准GARCH更主导反应。
μ
APMEM 模型
点击查看方程
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大72%δ = 2.22 · 超二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0265 | 5.07*** |
| αARCH | 0.1393 | 7.65*** |
| βGARCH | 0.8315 | 50.45*** |
| γ杠杆 | 0.1221 | 2.40** |
| δ幂 | 2.2190 | 7.95*** |
0.986
持续性50天
半衰期μ
APMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0265 | 5.07*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1393 | 7.65*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8315 | 50.45*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.1221 | 2.40** |
δ 幂 变换幂次 | 2.2190 | 7.95*** |
持续性:
0.986
半衰期:
50天
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