V-Lab
ESR房地产投资信托非对称指数乘法误差模型（波动性分析模型）
2026年10月1日 星期四的波动率预测
1天
23.01%
increased by 0.48%
1周
24.32%
increased by 1.79%
1个月
28.95%
increased by 6.42%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 19:52
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2022年3月29日 至 2026年9月25日模型洞察
波动率冲击以 47个交易日 的半衰期衰减，意味着冲击在约47天后损失一半的影响。 波动率幂次 δ = 1.37 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
μ
APMEM 模型
点击查看方程
冲击衰减: 冲击的半衰期为47天δ = 1.37 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0900 | 1.59 |
| αARCH | 0.0756 | 2.05** |
| βGARCH | 0.9208 | 28.84*** |
| γ杠杆 | 0.3004 | 0.77 |
| δ幂 | 1.3689 | 2.98*** |
0.985
持续性47天
半衰期μ
APMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0900 | 1.59 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0756 | 2.05** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9208 | 28.84*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.3004 | 0.77 |
δ 幂 变换幂次 | 1.3689 | 2.98*** |
持续性:
0.985
半衰期:
47天
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