V-Lab
ESR房地产投资信托零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月1日 星期四的波动率预测
1天
21.55%
decreased by 0.12%
1周
25.57%
increased by 3.90%
1个月
30.65%
increased by 8.98%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 19:52
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2022年3月29日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 4个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.6664 | 3.79*** |
| αARCH | 0.3222 | 2.54** |
| βGARCH | 0.5045 | 6.07*** |
样条系数
K=2
| γ1 | -0.6692 | -3.13*** |
| γ2 | 0.8679 | 3.07*** |
0.827
持续性4天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.6664 | 3.79*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.3222 | 2.54** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.5045 | 6.07*** |
样条系数
K=2
| γ1 | -0.6692 | -3.13*** |
| γ2 | 0.8679 | 3.07*** |
持续性:
0.827
半衰期:
4天
房地产的其他零斜率曲线-GARCH模型分析