V-Lab
ESR房地产投资信托MF2-GARCH（波动性分析模型）
2026年10月1日 星期四的波动率预测
1天
23.52%
decreased by 0.19%
1周
30.81%
increased by 7.10%
1个月
49.61%
increased by 25.90%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 19:52
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2022年3月29日 至 2026年9月25日模型洞察
在持续性为 0.993 时，波动率冲击的半衰期为 98个交易日（约0.4年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
反向杠杆: 正收益使波动率比负收益多增加80%
σ
MF2-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.993，冲击半衰期约98天反向杠杆: 正收益使波动率比负收益多增加80%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| m窗口 | 76 | |
| αARCH | 0.5525 | 6.38*** |
| βGARCH | 0.5634 | 11.23*** |
| γ杠杆 | -0.2459 | -2.15** |
| λ₁τ截距 | 9.9990 | 1.55 |
| λ₂预测调整 | 0.0000 | 0.00 |
| λ₃τ持续性 | 0.9123 | 4.04*** |
0.993
持续性98天
半衰期σ
MF2-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
m 窗口 滚动窗口长度 | 76 | |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.5525 | 6.38*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.5634 | 11.23*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.2459 | -2.15** |
λ₁ τ截距 基线长期系数 | 9.9990 | 1.55 |
λ₂ 预测调整 预测表现敏感度 | 0.0000 | 0.00 |
λ₃ τ持续性 长期因子持续性 | 0.9123 | 4.04*** |
持续性:
0.993
半衰期:
98天
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