V-Lab
美国SBA通信公司MF2-GARCH（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
30.72%
decreased by 0.16%
1周
30.85%
decreased by 0.03%
1个月
31.35%
increased by 0.47%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 22:56
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1999年6月16日 至 2026年9月25日模型洞察
在持续性为 0.998 时，波动率冲击的半衰期为 380个交易日（约1.5年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大256%
σ
MF2-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.998，冲击半衰期约380天杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大256%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| m窗口 | 101 | |
| αARCH | 0.0226 | 3.59*** |
| βGARCH | 0.9466 | 160.98*** |
| γ杠杆 | 0.0579 | 5.74*** |
| λ₁τ截距 | 6.7611 | 0.18 |
| λ₂预测调整 | 0.0000 | 0.00 |
| λ₃τ持续性 | 0.4541 | 0.15 |
0.998
持续性380天
半衰期σ
MF2-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
m 窗口 滚动窗口长度 | 101 | |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0226 | 3.59*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9466 | 160.98*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0579 | 5.74*** |
λ₁ τ截距 基线长期系数 | 6.7611 | 0.18 |
λ₂ 预测调整 预测表现敏感度 | 0.0000 | 0.00 |
λ₃ τ持续性 长期因子持续性 | 0.4541 | 0.15 |
持续性:
0.998
半衰期:
380天
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