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美国SBA通信公司零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
29.68%
decreased by 0.27%
1周
30.25%
increased by 0.30%
1个月
32.02%
increased by 2.07%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 22:57
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1999年6月16日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 21个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.8950 | 3.95*** |
| αARCH | 0.0717 | 8.22*** |
| βGARCH | 0.8959 | 74.50*** |
样条系数
K=7
| γ1 | -0.2393 | -4.12*** |
| γ2 | 0.3240 | 3.95*** |
| γ3 | -0.1281 | -2.49** |
| γ4 | 0.1109 | 2.71*** |
| γ5 | -0.0966 | -2.29** |
| γ6 | 0.0582 | 1.21 |
| γ7 | -0.0523 | -1.38 |
0.968
持续性21天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.8950 | 3.95*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0717 | 8.22*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8959 | 74.50*** |
样条系数
K=7
| γ1 | -0.2393 | -4.12*** |
| γ2 | 0.3240 | 3.95*** |
| γ3 | -0.1281 | -2.49** |
| γ4 | 0.1109 | 2.71*** |
| γ5 | -0.0966 | -2.29** |
| γ6 | 0.0582 | 1.21 |
| γ7 | -0.0523 | -1.38 |
持续性:
0.968
半衰期:
21天
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