V-Lab
美国SBA通信公司GJR-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
30.37%
decreased by 0.18%
1周
30.51%
decreased by 0.04%
1个月
31.08%
increased by 0.53%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 22:56
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1999年6月16日 至 2026年9月25日模型洞察
在持续性为 0.999 时，波动率冲击的半衰期为 620个交易日（约2.5年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大178%
σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.999，冲击半衰期约620天杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大178%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0216 | 3.62*** |
| αARCH | 0.0286 | 3.87*** |
| βGARCH | 0.9449 | 170.10*** |
| γ杠杆 | 0.0508 | 3.07*** |
0.999
持续性620天
半衰期σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0216 | 3.62*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0286 | 3.87*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9449 | 170.10*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0508 | 3.07*** |
持续性:
0.999
半衰期:
620天
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