V-Lab
XP Corporate Macae FIIGJR-GARCH模型（波动性分析模型）
高持续性模型：冲击衰减非常缓慢，理论长期值可能不具实际意义
2026年10月1日 星期四的波动率预测
1天
12.97%
decreased by 0.37%
1周
15.03%
increased by 1.69%
1个月
21.35%
increased by 8.01%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 22:31
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2013年3月8日 至 2026年9月25日模型洞察
在持续性为 1.000 时，波动率冲击的半衰期为 693147个交易日（约2750.6年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000，冲击半衰期约693147天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.1141 | 4.82*** |
| αARCH | 0.2785 | 4.03*** |
| βGARCH | 0.7778 | 32.47*** |
| γ杠杆 | -0.1125 | -1.17 |
1.000
持续性693147天
半衰期σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.1141 | 4.82*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2785 | 4.03*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7778 | 32.47*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.1125 | -1.17 |
持续性:
1.000
半衰期:
693147天
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