V-Lab
美国SBA通信公司非对称乘法误差模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
33.21%
decreased by 0.19%
1周
33.39%
decreased by 0.01%
1个月
34.06%
increased by 0.66%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 22:56
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1999年6月16日 至 2026年9月25日模型洞察
在持续性为 0.996 时，波动率冲击的半衰期为 180个交易日（约0.7年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大55%
μ
AMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.996，冲击半衰期约180天杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大55%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0401 | 5.27*** |
| αARCH | 0.1128 | 7.79*** |
| βGARCH | 0.8526 | 86.44*** |
| γ杠杆 | 0.0615 | 3.11*** |
0.996
持续性180天
半衰期μ
AMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0401 | 5.27*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1128 | 7.79*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8526 | 86.44*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0615 | 3.11*** |
持续性:
0.996
半衰期:
180天
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