V-Lab
Town Centre 证券股份有限公司非对称乘法误差模型（波动性分析模型）
2026年10月1日 星期四的波动率预测
1天
32.70%
decreased by 1.39%
1周
32.90%
decreased by 1.19%
1个月
33.72%
decreased by 0.37%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 22:20
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1993年8月17日 至 2026年9月25日模型洞察
在持续性为 0.999 时，波动率冲击的半衰期为 597个交易日（约2.4年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
μ
AMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.999，冲击半衰期约597天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0321 | 3.25*** |
| αARCH | 0.0863 | 7.07*** |
| βGARCH | 0.9008 | 115.55*** |
| γ杠杆 | 0.0234 | 1.03 |
0.999
持续性597天
半衰期μ
AMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0321 | 3.25*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0863 | 7.07*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9008 | 115.55*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0234 | 1.03 |
持续性:
0.999
半衰期:
597天
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