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Town Centre 证券股份有限公司曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月1日 星期四的波动率预测
1天
34.94%
decreased by 0.13%
1周
38.31%
increased by 3.24%
1个月
43.14%
increased by 8.07%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 22:20
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月8日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 4个交易日 的半衰期衰减。
τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.7868 | 7.84*** |
| αARCH | 0.1437 | 7.57*** |
| βGARCH | 0.6949 | 18.53*** |
样条系数
K=8
| γ1 | 0.2031 | 5.12*** |
| γ2 | -0.2742 | -4.63*** |
| γ3 | 0.1614 | 4.10*** |
| γ4 | -0.1795 | -5.16*** |
| γ5 | 0.0945 | 2.77*** |
| γ6 | 0.0528 | 1.46 |
| γ7 | -0.1125 | -2.75*** |
| γ8 | 0.1008 | 1.87* |
0.839
持续性4天
半衰期τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.7868 | 7.84*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1437 | 7.57*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.6949 | 18.53*** |
样条系数
K=8
| γ1 | 0.2031 | 5.12*** |
| γ2 | -0.2742 | -4.63*** |
| γ3 | 0.1614 | 4.10*** |
| γ4 | -0.1795 | -5.16*** |
| γ5 | 0.0945 | 2.77*** |
| γ6 | 0.0528 | 1.46 |
| γ7 | -0.1125 | -2.75*** |
| γ8 | 0.1008 | 1.87* |
持续性:
0.839
半衰期:
4天
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