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Town Centre 证券股份有限公司乘法误差模型（波动性分析模型）
2026年10月1日 星期四的波动率预测
1天
32.52%
decreased by 1.46%
1周
32.67%
decreased by 1.31%
1个月
33.26%
decreased by 0.72%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 22:20
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1993年8月17日 至 2026年9月25日模型洞察
在持续性为 0.998 时，波动率冲击的半衰期为 313个交易日（约1.2年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
μ
MEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.998，冲击半衰期约313天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0289 | 1.34 |
| αARCH | 0.0989 | 8.44*** |
| βGARCH | 0.8989 | 113.27*** |
0.998
持续性313天
半衰期μ
MEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0289 | 1.34 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0989 | 8.44*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8989 | 113.27*** |
持续性:
0.998
半衰期:
313天
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