V-Lab
ESR房地产投资信托非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月1日 星期四的波动率预测
1天
22.08%
increased by 0.27%
1周
25.68%
increased by 3.87%
1个月
35.09%
increased by 13.28%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 19:52
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2022年3月29日 至 2026年9月25日模型洞察
波动率冲击以 8个交易日 的半衰期衰减，意味着冲击在约8天后损失一半的影响。 波动率幂次 δ = 0.80 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
σ
APARCH 模型
点击查看方程
冲击衰减: 冲击的半衰期为8天δ = 0.80 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.1898 | 1.50 |
| αARCH | 0.2599 | 2.93*** |
| βGARCH | 0.7146 | 9.99*** |
| γ杠杆 | 0.0459 | 0.26 |
| δ幂 | 0.8017 | 2.13** |
0.921
持续性8天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.1898 | 1.50 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2599 | 2.93*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7146 | 9.99*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0459 | 0.26 |
δ 幂 变换幂次 | 0.8017 | 2.13** |
持续性:
0.921
半衰期:
8天
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