V-Lab
加拿大Smart房地产投资信托基金非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
14.52%
decreased by 0.28%
1周
14.79%
decreased by 0.01%
1个月
15.71%
increased by 0.91%
更新于2026年10月2日星期五 UTC 09:03
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1998年2月4日 至 2026年9月25日模型洞察
在持续性为 0.991 时，波动率冲击的半衰期为 76个交易日（约0.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 波动率幂次 δ = 2.89 大于2，因此大冲击对波动率的影响高于二次方，比标准GARCH更主导反应。
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大212%
σ
APARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.991，冲击半衰期约76天杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大212%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0283 | 4.83*** |
| αARCH | 0.0625 | 3.14*** |
| βGARCH | 0.8874 | 74.64*** |
| γ杠杆 | 0.1948 | 3.94*** |
| δ幂 | 2.8863 | 6.21*** |
0.991
持续性76天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0283 | 4.83*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0625 | 3.14*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8874 | 74.64*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.1948 | 3.94*** |
δ 幂 变换幂次 | 2.8863 | 6.21*** |
持续性:
0.991
半衰期:
76天
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