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加拿大克伦比房地产投资信托基金非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
15.08%
increased by 0.86%
1周
15.39%
increased by 1.17%
1个月
16.34%
increased by 2.12%
更新于2026年10月2日星期五 UTC 09:01
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2006年3月23日 至 2026年9月25日模型洞察
该资产表现出强的杠杆效应：负收益使次日波动率比同等正收益多增加140%。 波动率幂次 δ = 1.83 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
σ
APARCH 模型
点击查看方程
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大140%δ = 1.83 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0472 | 5.11*** |
| αARCH | 0.1051 | 7.73*** |
| βGARCH | 0.8640 | 51.41*** |
| γ杠杆 | 0.2344 | 3.70*** |
| δ幂 | 1.8314 | 7.43*** |
0.967
持续性21天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0472 | 5.11*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1051 | 7.73*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8640 | 51.41*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.2344 | 3.70*** |
δ 幂 变换幂次 | 1.8314 | 7.43*** |
持续性:
0.967
半衰期:
21天
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