V-Lab
加拿大克伦比房地产投资信托基金非对称GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
15.66%
increased by 1.05%
1周
15.96%
increased by 1.35%
1个月
16.84%
increased by 2.23%
更新于2026年10月2日星期五 UTC 09:01
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2006年3月23日 至 2026年9月25日模型洞察
新息冲击曲线发生偏移（γ = 0.22），使得负收益对次日波动率的提升更大，超过同等幅度的正收益。该差距在小冲击时最大，在大冲击时收窄。
σ
AGARCH 模型
点击查看方程
非对称性: 负收益更能提高波动率
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0539 | 4.65*** |
| αARCH | 0.1206 | 9.20*** |
| βGARCH | 0.8379 | 53.20*** |
| γ杠杆 | 0.2227 | 2.21** |
0.958
持续性16天
半衰期σ
AGARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0539 | 4.65*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1206 | 9.20*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8379 | 53.20*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.2227 | 2.21** |
持续性:
0.958
半衰期:
16天
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