V-Lab
加拿大RIOCAN房地产投资信托基金非对称GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
14.49%
decreased by 0.32%
1周
14.73%
decreased by 0.08%
1个月
15.56%
increased by 0.75%
更新于2026年10月2日星期五 UTC 09:06
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1994年1月5日 至 2026年9月25日模型洞察
新息冲击曲线发生偏移（γ = 0.22），使得负收益对次日波动率的提升更大，超过同等幅度的正收益。该差距在小冲击时最大，在大冲击时收窄。
σ
AGARCH 模型
点击查看方程
非对称性: 负收益更能提高波动率
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0198 | 4.63*** |
| αARCH | 0.0869 | 12.06*** |
| βGARCH | 0.9007 | 124.47*** |
| γ杠杆 | 0.2234 | 2.94*** |
0.988
持续性55天
半衰期σ
AGARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0198 | 4.63*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0869 | 12.06*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9007 | 124.47*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.2234 | 2.94*** |
持续性:
0.988
半衰期:
55天
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