V-Lab
Sunstone酒店投资者公司非对称GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
15.20%
decreased by 0.44%
1周
15.80%
increased by 0.16%
1个月
17.90%
increased by 2.26%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 23:15
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2004年10月21日 至 2026年9月25日模型洞察
在持续性为 0.991 时，波动率冲击的半衰期为 75个交易日（约0.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
非对称性: 负收益更能提高波动率
σ
AGARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.991，冲击半衰期约75天非对称性: 负收益更能提高波动率
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0166 | 1.17 |
| αARCH | 0.0675 | 7.76*** |
| βGARCH | 0.9233 | 112.29*** |
| γ杠杆 | 0.6601 | 4.50*** |
0.991
持续性75天
半衰期σ
AGARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0166 | 1.17 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0675 | 7.76*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9233 | 112.29*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.6601 | 4.50*** |
持续性:
0.991
半衰期:
75天
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