V-Lab
Sunstone酒店投资者公司非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
15.67%
decreased by 0.12%
1周
16.11%
increased by 0.32%
1个月
17.75%
increased by 1.96%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 23:15
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2004年10月21日 至 2026年9月25日模型洞察
在持续性为 0.992 时，波动率冲击的半衰期为 86个交易日（约0.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 波动率幂次 δ = 1.38 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大224%
σ
APARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.992，冲击半衰期约86天杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大224%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0271 | 4.13*** |
| αARCH | 0.0644 | 6.62*** |
| βGARCH | 0.9356 | 120.93*** |
| γ杠杆 | 0.4003 | 4.00*** |
| δ幂 | 1.3848 | 6.78*** |
0.992
持续性86天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0271 | 4.13*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0644 | 6.62*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9356 | 120.93*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.4003 | 4.00*** |
δ 幂 变换幂次 | 1.3848 | 6.78*** |
持续性:
0.992
半衰期:
86天
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