V-Lab
Region集团非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月1日 星期四的波动率预测
1天
15.54%
increased by 0.20%
1周
15.65%
increased by 0.31%
1个月
16.05%
increased by 0.71%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 18:11
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2012年11月26日 至 2026年9月25日模型洞察
波动率冲击以 43个交易日 的半衰期衰减，意味着冲击在约43天后损失一半的影响。 波动率幂次 δ = 2.81 大于2，因此大冲击对波动率的影响高于二次方，比标准GARCH更主导反应。
σ
APARCH 模型
点击查看方程
冲击衰减: 冲击的半衰期为43天δ = 2.81 · 超二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0249 | 2.53** |
| αARCH | 0.0263 | 2.83*** |
| βGARCH | 0.9462 | 72.60*** |
| γ杠杆 | 0.0254 | 0.36 |
| δ幂 | 2.8080 | 3.56*** |
0.984
持续性43天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0249 | 2.53** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0263 | 2.83*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9462 | 72.60*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0254 | 0.36 |
δ 幂 变换幂次 | 2.8080 | 3.56*** |
持续性:
0.984
半衰期:
43天
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