V-Lab
Region集团零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月1日 星期四的波动率预测
1天
14.87%
increased by 0.77%
1周
14.77%
increased by 0.67%
1个月
14.61%
increased by 0.51%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 18:11
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2012年11月26日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 4个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.2481 | 7.20*** |
| αARCH | 0.0776 | 3.83*** |
| βGARCH | 0.7624 | 12.78*** |
样条系数
K=7
| γ1 | 0.3871 | 3.51*** |
| γ2 | -0.7362 | -4.57*** |
| γ3 | 0.7301 | 6.52*** |
| γ4 | -0.5998 | -5.33*** |
| γ5 | 0.2730 | 2.59*** |
| γ6 | -0.1537 | -1.64 |
| γ7 | 0.1850 | 2.58*** |
0.840
持续性4天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.2481 | 7.20*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0776 | 3.83*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7624 | 12.78*** |
样条系数
K=7
| γ1 | 0.3871 | 3.51*** |
| γ2 | -0.7362 | -4.57*** |
| γ3 | 0.7301 | 6.52*** |
| γ4 | -0.5998 | -5.33*** |
| γ5 | 0.2730 | 2.59*** |
| γ6 | -0.1537 | -1.64 |
| γ7 | 0.1850 | 2.58*** |
持续性:
0.840
半衰期:
4天
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