V-Lab
Plural Logistica Fii Classe Un非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年7月27日 星期一的波动率预测
1天
18.27%
decreased by 0.72%
1周
18.79%
decreased by 0.20%
1个月
20.40%
increased by 1.41%
更新于2026年7月26日星期日 UTC 07:13
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2021年3月17日 至 2026年7月24日模型洞察
该资产表现出罕见的反向杠杆效应：正收益对次日波动率的提升比负收益多212%。波动率在上涨后比下跌后上升更多，与通常的杠杆效应相反，在风险资产中少见。 波动率幂次 δ = 1.18 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
σ
APARCH 模型
点击查看方程
反向杠杆: 正收益使波动率比负收益多增加212%δ = 1.18 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0638 | 9.24*** |
| αARCH | 0.0710 | 15.78*** |
| βGARCH | 0.9041 | 129.70*** |
| γ杠杆 | -0.4490 | -7.90*** |
| δ幂 | 1.1765 | 11.23*** |
0.963
持续性18天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0638 | 9.24*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0710 | 15.78*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9041 | 129.70*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.4490 | -7.90*** |
δ 幂 变换幂次 | 1.1765 | 11.23*** |
持续性:
0.963
半衰期:
18天
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