V-Lab
加拿大RIOCAN房地产投资信托基金非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
14.72%
decreased by 0.39%
1周
14.93%
decreased by 0.18%
1个月
15.71%
increased by 0.60%
更新于2026年10月2日星期五 UTC 09:06
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1994年1月5日 至 2026年9月25日模型洞察
该资产表现出显著的杠杆效应：负收益使次日波动率比同等正收益多增加88%。 波动率幂次 δ = 1.55 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
σ
APARCH 模型
点击查看方程
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大88%δ = 1.55 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0191 | 5.35*** |
| αARCH | 0.0814 | 9.43*** |
| βGARCH | 0.9176 | 112.18*** |
| γ杠杆 | 0.2012 | 3.51*** |
| δ幂 | 1.5535 | 8.71*** |
0.990
持续性67天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0191 | 5.35*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0814 | 9.43*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9176 | 112.18*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.2012 | 3.51*** |
δ 幂 变换幂次 | 1.5535 | 8.71*** |
持续性:
0.990
半衰期:
67天
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