V-Lab
加拿大RIOCAN房地产投资信托基金GAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
14.28%
decreased by 0.56%
1周
14.44%
decreased by 0.40%
1个月
15.07%
increased by 0.23%
更新于2026年10月2日星期五 UTC 09:06
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1994年1月5日 至 2026年9月25日模型洞察
在持续性为 0.994 时，波动率冲击的半衰期为 109个交易日（约0.4年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 5.97，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.994，冲击半衰期约109天v = 5.97 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 2.3312 | 1.18 |
| αARCH | 0.0730 | 11.41*** |
| βGARCH | 0.9937 | 184.15*** |
| ν自由度 | 5.9700 | 2.69*** |
0.994
持续性109天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 2.3312 | 1.18 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0730 | 11.41*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9937 | 184.15*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 5.9700 | 2.69*** |
持续性:
0.994
半衰期:
109天
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