V-Lab
Storage King GroupGAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年10月1日 星期四的波动率预测
1天
27.12%
increased by 2.17%
1周
27.21%
increased by 2.26%
1个月
27.55%
increased by 2.60%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 18:08
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2023年7月31日 至 2026年9月25日模型洞察
在持续性为 0.998 时，波动率冲击的半衰期为 412个交易日（约1.6年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 3.54，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.998，冲击半衰期约412天v = 3.54 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 8.5199 | 2.26** |
| αARCH | 0.0378 | 6.12*** |
| βGARCH | 0.9983 | 696.18*** |
| ν自由度 | 3.5411 | 5.86*** |
0.998
持续性412天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 8.5199 | 2.26** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0378 | 6.12*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9983 | 696.18*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 3.5411 | 5.86*** |
持续性:
0.998
半衰期:
412天
房地产的其他GAS-GARCH学生T分布模型分析