V-Lab
加拿大RIOCAN房地产投资信托基金非对称指数乘法误差模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
16.36%
increased by 0.94%
1周
16.58%
increased by 1.16%
1个月
17.38%
increased by 1.96%
更新于2026年10月2日星期五 UTC 09:06
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1994年1月5日 至 2026年9月25日模型洞察
在持续性为 0.994 时，波动率冲击的半衰期为 109个交易日（约0.4年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大34%
μ
APMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.994，冲击半衰期约109天杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大34%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0202 | 6.21*** |
| αARCH | 0.1805 | 16.62*** |
| βGARCH | 0.8180 | 82.71*** |
| γ杠杆 | 0.0759 | 3.37*** |
| δ幂 | 1.9089 | 10.77*** |
0.994
持续性109天
半衰期μ
APMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0202 | 6.21*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1805 | 16.62*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8180 | 82.71*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0759 | 3.37*** |
δ 幂 变换幂次 | 1.9089 | 10.77*** |
持续性:
0.994
半衰期:
109天
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