V-Lab
Plural Logistica Fii Classe Un非对称指数乘法误差模型（波动性分析模型）
2026年6月16日 星期二的波动率预测
1天
15.12%
decreased by 0.75%
1周
15.90%
increased by 0.03%
1个月
18.16%
increased by 2.29%
更新于2026年6月16日星期二 UTC 21:39
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2021年3月17日 至 2026年6月12日模型洞察
该资产表现出罕见的反向杠杆效应：正收益对次日波动率的提升比负收益多36%。波动率在上涨后比下跌后上升更多，与通常的杠杆效应相反，在风险资产中少见。
μ
APMEM 模型
点击查看方程
反向杠杆: 正收益使波动率比负收益多增加36%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0815 | 9.69*** |
| αARCH | 0.1359 | 18.14*** |
| βGARCH | 0.8306 | 97.98*** |
| γ杠杆 | -0.0804 | -4.27*** |
| δ幂 | 1.9063 | 15.16*** |
0.963
持续性18天
半衰期μ
APMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0815 | 9.69*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1359 | 18.14*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8306 | 97.98*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.0804 | -4.27*** |
δ 幂 变换幂次 | 1.9063 | 15.16*** |
持续性:
0.963
半衰期:
18天
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