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Living REIT公共有限公司非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
高持续性模型：冲击衰减非常缓慢，理论长期值可能不具实际意义
2026年10月1日 星期四的波动率预测
1天
21.27%
decreased by 0.54%
1周
21.33%
decreased by 0.48%
1个月
21.58%
decreased by 0.23%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 22:14
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2017年8月8日 至 2026年9月25日模型洞察
在持续性为 1.000 时，波动率冲击的半衰期为 100230095个交易日（约397738.5年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 波动率幂次 δ = 1.80 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大217%
σ
APARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000，冲击半衰期约100230095天杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大217%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0044 | 1.98** |
| αARCH | 0.0513 | 3.66*** |
| βGARCH | 0.9487 | 83.09*** |
| γ杠杆 | 0.3099 | 3.01*** |
| δ幂 | 1.8027 | 4.60*** |
1.000
持续性100230095天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0044 | 1.98** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0513 | 3.66*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9487 | 83.09*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.3099 | 3.01*** |
δ 幂 变换幂次 | 1.8027 | 4.60*** |
持续性:
1.000
半衰期:
100230095天
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