V-Lab
Living REIT公共有限公司非对称指数乘法误差模型（波动性分析模型）
高持续性模型：冲击衰减非常缓慢，理论长期值可能不具实际意义
2026年10月1日 星期四的波动率预测
1天
18.21%
decreased by 0.14%
1周
18.23%
decreased by 0.12%
1个月
18.30%
decreased by 0.05%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 22:14
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2017年8月8日 至 2026年9月25日模型洞察
估计的持续性 1.000 达到或超过1（非平稳）：波动率冲击不衰减，长期方差无定义，因此长期预测应谨慎对待。
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大69%
μ
APMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000 ≥ 1，冲击不衰减杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大69%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0012 | 1.25 |
| αARCH | 0.1102 | 6.15*** |
| βGARCH | 0.8898 | 56.56*** |
| γ杠杆 | 0.1329 | 2.41** |
| δ幂 | 1.9546 | 5.64*** |
1.000
持续性-
半衰期μ
APMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0012 | 1.25 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1102 | 6.15*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8898 | 56.56*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.1329 | 2.41** |
δ 幂 变换幂次 | 1.9546 | 5.64*** |
持续性:
1.000
半衰期:
-
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