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荷兰NSI投资有限公司曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月1日 星期四的波动率预测
1天
18.96%
increased by 6.59%
1周
18.33%
increased by 5.96%
1个月
17.11%
increased by 4.74%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 21:33
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1998年4月3日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 5个交易日 的半衰期衰减。
τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.0183 | 4.18*** |
| αARCH | 0.1655 | 9.17*** |
| βGARCH | 0.7023 | 22.54*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 0.0070 | 0.07 |
| γ2 | -0.0501 | -0.36 |
| γ3 | 0.2721 | 3.33*** |
| γ4 | -0.4786 | -6.03*** |
| γ5 | 0.4221 | 5.77*** |
| γ6 | -0.3519 | -4.12*** |
| γ7 | 0.2687 | 2.95*** |
| γ8 | -0.0160 | -0.21 |
| γ9 | -0.1795 | -2.34** |
| γ10 | 0.0691 | 0.54 |
0.868
持续性5天
半衰期τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.0183 | 4.18*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1655 | 9.17*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7023 | 22.54*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 0.0070 | 0.07 |
| γ2 | -0.0501 | -0.36 |
| γ3 | 0.2721 | 3.33*** |
| γ4 | -0.4786 | -6.03*** |
| γ5 | 0.4221 | 5.77*** |
| γ6 | -0.3519 | -4.12*** |
| γ7 | 0.2687 | 2.95*** |
| γ8 | -0.0160 | -0.21 |
| γ9 | -0.1795 | -2.34** |
| γ10 | 0.0691 | 0.54 |
持续性:
0.868
半衰期:
5天
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