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UMHProperties股份有限公司曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
17.16%
decreased by 0.60%
1周
17.89%
increased by 0.13%
1个月
19.58%
increased by 1.82%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 23:17
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 9个交易日 的半衰期衰减。
τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.3981 | 4.62*** |
| αARCH | 0.1259 | 9.50*** |
| βGARCH | 0.7971 | 39.80*** |
样条系数
K=8
| γ1 | -0.0373 | -1.07 |
| γ2 | 0.0714 | 1.48 |
| γ3 | -0.0754 | -2.65*** |
| γ4 | 0.1238 | 4.46*** |
| γ5 | -0.1847 | -7.47*** |
| γ6 | 0.1960 | 7.78*** |
| γ7 | -0.1434 | -5.46*** |
| γ8 | 0.0301 | 0.69 |
0.923
持续性9天
半衰期τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.3981 | 4.62*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1259 | 9.50*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7971 | 39.80*** |
样条系数
K=8
| γ1 | -0.0373 | -1.07 |
| γ2 | 0.0714 | 1.48 |
| γ3 | -0.0754 | -2.65*** |
| γ4 | 0.1238 | 4.46*** |
| γ5 | -0.1847 | -7.47*** |
| γ6 | 0.1960 | 7.78*** |
| γ7 | -0.1434 | -5.46*** |
| γ8 | 0.0301 | 0.69 |
持续性:
0.923
半衰期:
9天
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