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UMHProperties股份有限公司非对称指数乘法误差模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
19.09%
increased by 1.12%
1周
19.47%
increased by 1.50%
1个月
20.87%
increased by 2.90%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 23:17
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1992年6月12日 至 2026年9月25日模型洞察
在持续性为 0.994 时，波动率冲击的半衰期为 117个交易日（约0.5年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 波动率幂次 δ = 2.15 大于2，因此大冲击对波动率的影响高于二次方，比标准GARCH更主导反应。
μ
APMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.994，冲击半衰期约117天δ = 2.15 · 超二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0415 | 5.67*** |
| αARCH | 0.1139 | 10.39*** |
| βGARCH | 0.8730 | 88.32*** |
| γ杠杆 | 0.0526 | 1.80* |
| δ幂 | 2.1514 | 12.02*** |
0.994
持续性117天
半衰期μ
APMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0415 | 5.67*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1139 | 10.39*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8730 | 88.32*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0526 | 1.80* |
δ 幂 变换幂次 | 2.1514 | 12.02*** |
持续性:
0.994
半衰期:
117天
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