BG T&A Co零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月22日 星期四的波动率预测
1天
72.75%
increased by 39.93%
1周
68.73%
increased by 35.91%
1个月
58.87%
increased by 26.05%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 19:57
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2007年10月16日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 7个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.8327 | 5.65*** |
| αARCH | 0.1912 | 6.01*** |
| βGARCH | 0.7113 | 17.44*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.2673 | -1.71* |
| γ2 | 0.1632 | 0.68 |
| γ3 | 0.4062 | 1.97** |
| γ4 | -0.4708 | -2.09** |
| γ5 | 0.0129 | 0.07 |
| γ6 | 0.4772 | 3.03*** |
| γ7 | -0.6807 | -3.54*** |
| γ8 | 0.6537 | 2.78*** |
| γ9 | -0.3889 | -2.16** |
0.903
持续性7天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.8327 | 5.65*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1912 | 6.01*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7113 | 17.44*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.2673 | -1.71* |
| γ2 | 0.1632 | 0.68 |
| γ3 | 0.4062 | 1.97** |
| γ4 | -0.4708 | -2.09** |
| γ5 | 0.0129 | 0.07 |
| γ6 | 0.4772 | 3.03*** |
| γ7 | -0.6807 | -3.54*** |
| γ8 | 0.6537 | 2.78*** |
| γ9 | -0.3889 | -2.16** |
持续性:
0.903
半衰期:
7天
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