V-Lab
美国沃纳多房地产信托零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
32.44%
decreased by 0.44%
1周
33.66%
increased by 0.78%
1个月
37.41%
increased by 4.53%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 23:18
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月1日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 23个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.7998 | 2.59*** |
| αARCH | 0.0810 | 9.28*** |
| βGARCH | 0.8896 | 78.54*** |
样条系数
K=7
| γ1 | 0.1537 | 2.99*** |
| γ2 | -0.2528 | -2.73*** |
| γ3 | 0.1995 | 2.36** |
| γ4 | -0.1922 | -3.12*** |
| γ5 | 0.1484 | 3.96*** |
| γ6 | -0.0505 | -2.16** |
| γ7 | -0.0278 | -1.97** |
0.971
持续性23天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.7998 | 2.59*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0810 | 9.28*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8896 | 78.54*** |
样条系数
K=7
| γ1 | 0.1537 | 2.99*** |
| γ2 | -0.2528 | -2.73*** |
| γ3 | 0.1995 | 2.36** |
| γ4 | -0.1922 | -3.12*** |
| γ5 | 0.1484 | 3.96*** |
| γ6 | -0.0505 | -2.16** |
| γ7 | -0.0278 | -1.97** |
持续性:
0.971
半衰期:
23天
房地产的其他零斜率曲线-GARCH模型分析