V-Lab
美国沃纳多房地产信托非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
28.27%
decreased by 0.41%
1周
28.35%
decreased by 0.33%
1个月
28.63%
decreased by 0.05%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 23:18
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月1日 至 2026年9月25日模型洞察
该资产表现出强的杠杆效应：负收益使次日波动率比同等正收益多增加209%。 波动率幂次 δ = 1.76 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
σ
APARCH 模型
点击查看方程
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大209%δ = 1.76 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0414 | 1.92* |
| αARCH | 0.0586 | 3.14*** |
| βGARCH | 0.9299 | 90.09*** |
| γ杠杆 | 0.3104 | 2.62*** |
| δ幂 | 1.7575 | 3.91*** |
0.987
持续性55天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0414 | 1.92* |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0586 | 3.14*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9299 | 90.09*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.3104 | 2.62*** |
δ 幂 变换幂次 | 1.7575 | 3.91*** |
持续性:
0.987
半衰期:
55天
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