V-Lab
美国沃纳多房地产信托曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
25.43%
decreased by 0.52%
1周
25.83%
decreased by 0.12%
1个月
27.09%
increased by 1.14%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 23:18
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月1日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 21个交易日 的半衰期衰减。
τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.7484 | 2.65*** |
| αARCH | 0.0821 | 9.13*** |
| βGARCH | 0.8851 | 72.23*** |
样条系数
K=7
| γ1 | 0.1526 | 3.08*** |
| γ2 | -0.2505 | -2.83*** |
| γ3 | 0.1966 | 2.46** |
| γ4 | -0.1871 | -3.21*** |
| γ5 | 0.1357 | 3.77*** |
| γ6 | -0.0144 | -0.55 |
| γ7 | -0.1296 | -3.83*** |
0.967
持续性21天
半衰期τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.7484 | 2.65*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0821 | 9.13*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8851 | 72.23*** |
样条系数
K=7
| γ1 | 0.1526 | 3.08*** |
| γ2 | -0.2505 | -2.83*** |
| γ3 | 0.1966 | 2.46** |
| γ4 | -0.1871 | -3.21*** |
| γ5 | 0.1357 | 3.77*** |
| γ6 | -0.0144 | -0.55 |
| γ7 | -0.1296 | -3.83*** |
持续性:
0.967
半衰期:
21天
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