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BGI Group JSC零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月21日 星期一的波动率预测
1天
33.80%
decreased by 1.16%
1周
35.07%
increased by 0.11%
1个月
38.19%
increased by 3.23%
更新于2026年9月20日星期日 UTC 04:30
参数估计
2011年5月4日 至 2026年9月18日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 10个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.1444 | 6.24*** |
| αARCH | 0.0989 | 6.64*** |
| βGARCH | 0.8335 | 28.40*** |
样条系数
K=6
| γ1 | 0.0642 | 0.66 |
| γ2 | -0.1916 | -1.28 |
| γ3 | 0.3139 | 2.81*** |
| γ4 | -0.2571 | -2.60*** |
| γ5 | -0.0134 | -0.16 |
| γ6 | 0.1500 | 2.66*** |
0.932
持续性10天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.1444 | 6.24*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0989 | 6.64*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8335 | 28.40*** |
样条系数
K=6
| γ1 | 0.0642 | 0.66 |
| γ2 | -0.1916 | -1.28 |
| γ3 | 0.3139 | 2.81*** |
| γ4 | -0.2571 | -2.60*** |
| γ5 | -0.0134 | -0.16 |
| γ6 | 0.1500 | 2.66*** |
持续性:
0.932
半衰期:
10天
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