V-Lab
BGI Group JSC非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月21日 星期一的波动率预测
1天
36.65%
decreased by 0.72%
1周
37.88%
increased by 0.51%
1个月
41.48%
increased by 4.11%
更新于2026年9月20日星期日 UTC 04:29
参数估计
2011年5月4日 至 2026年9月18日模型洞察
波动率冲击以 24个交易日 的半衰期衰减，意味着冲击在约24天后损失一半的影响。 波动率幂次 δ = 2.79 大于2，因此大冲击对波动率的影响高于二次方，比标准GARCH更主导反应。
σ
APARCH 模型
点击查看方程
冲击衰减: 冲击的半衰期为24天δ = 2.79 · 超二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.8097 | 1.87* |
| αARCH | 0.0688 | 3.82*** |
| βGARCH | 0.8731 | 53.03*** |
| γ杠杆 | 0.0302 | 0.76 |
| δ幂 | 2.7886 | 5.41*** |
0.971
持续性24天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.8097 | 1.87* |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0688 | 3.82*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8731 | 53.03*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0302 | 0.76 |
δ 幂 变换幂次 | 2.7886 | 5.41*** |
持续性:
0.971
半衰期:
24天
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