V-Lab
CBOE S&P 500 Spot Volatility Index零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
193.05%
increased by 3.52%
1周
204.84%
increased by 15.31%
1个月
221.34%
increased by 31.81%
更新于2026年10月2日星期五 UTC 11:30
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2006年1月3日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 4个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.7683 | 5.85*** |
| αARCH | 0.1343 | 7.23*** |
| βGARCH | 0.6917 | 16.51*** |
样条系数
K=3
| γ1 | 0.0205 | 2.34** |
| γ2 | -0.0381 | -3.30*** |
| γ3 | 0.0223 | 4.13*** |
0.826
持续性4天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.7683 | 5.85*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1343 | 7.23*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.6917 | 16.51*** |
样条系数
K=3
| γ1 | 0.0205 | 2.34** |
| γ2 | -0.0381 | -3.30*** |
| γ3 | 0.0223 | 4.13*** |
持续性:
0.826
半衰期:
4天
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