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和泓服务零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月18日 星期五的波动率预测
1天
139.72%
increased by 7.78%
1周
124.38%
decreased by 7.56%
1个月
106.65%
decreased by 25.29%
更新于2026年9月18日星期五 UTC 19:20
参数估计
2019年7月12日 至 2026年9月17日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 2个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.4606 | 2.71*** |
| αARCH | 0.2388 | 4.89*** |
| βGARCH | 0.4950 | 5.83*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 6.1827 | 1.66* |
| γ2 | -10.0434 | -1.61 |
| γ3 | 2.6025 | 0.55 |
| γ4 | 6.6850 | 1.96* |
| γ5 | -9.9513 | -4.63*** |
| γ6 | 8.1315 | 5.11*** |
| γ7 | -7.6445 | -4.89*** |
| γ8 | 7.8514 | 5.21*** |
| γ9 | -4.3775 | -2.30** |
| γ10 | -0.5200 | -0.27 |
0.734
持续性2天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.4606 | 2.71*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2388 | 4.89*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.4950 | 5.83*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 6.1827 | 1.66* |
| γ2 | -10.0434 | -1.61 |
| γ3 | 2.6025 | 0.55 |
| γ4 | 6.6850 | 1.96* |
| γ5 | -9.9513 | -4.63*** |
| γ6 | 8.1315 | 5.11*** |
| γ7 | -7.6445 | -4.89*** |
| γ8 | 7.8514 | 5.21*** |
| γ9 | -4.3775 | -2.30** |
| γ10 | -0.5200 | -0.27 |
持续性:
0.734
半衰期:
2天
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