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和泓服务非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月18日 星期五的波动率预测
1天
89.18%
increased by 7.37%
1周
88.65%
increased by 6.84%
1个月
86.73%
increased by 4.92%
更新于2026年9月18日星期五 UTC 19:20
参数估计
2019年7月12日 至 2026年9月17日模型洞察
波动率冲击以 39个交易日 的半衰期衰减，意味着冲击在约39天后损失一半的影响。 波动率幂次 δ = 1.77 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
σ
APARCH 模型
点击查看方程
冲击衰减: 冲击的半衰期为39天δ = 1.77 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.2586 | 1.31 |
| αARCH | 0.1405 | 3.24*** |
| βGARCH | 0.8433 | 23.34*** |
| γ杠杆 | -0.3191 | -0.95 |
| δ幂 | 1.7702 | 3.82*** |
0.982
持续性39天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.2586 | 1.31 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1405 | 3.24*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8433 | 23.34*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.3191 | -0.95 |
δ 幂 变换幂次 | 1.7702 | 3.82*** |
持续性:
0.982
半衰期:
39天
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